Πώς να είστε επιτυχής ως επενδυτής

Οι πιο σημαντικές απαιτήσεις για συναλλαγές πλήρους απασχόλησης

Στο εισαγωγικό άρθρο μας, ο επενδυτής και διαχειριστής μπλογκ Michael Schulte γράφει για το τι χρειάζεται ώστε να πετύχετε στις συναλλαγές και ποια πράγματα είναι απολύτως απαραίτητα εάν θέλετε να κάνετε αυτό το ταξίδι. Για το σκοπό αυτό, στηρίζεται τόσο στις δικές του εμπειρίες ως ιδιώτης επενδυτής, όσο και στα συμπεράσματά του από άλλους επαγγελματίες που συνάντησε σε προσωπικές συζητήσεις. Λαμβάνει ιδιαίτερα υπόψη το απαραίτητο πλεονέκτημα στην αγορά, το οποίο μεταξύ των επενδυτών αναφέρεται ως «ατού» (edge).

 

» Η ιδέα είναι δήθεν σοβαρή: κάθεστε στη βίλα σας σε μια καρέκλα γνωστού σχεδιαστή με θέα τη δική σας χώρα, καπνίζοντας ένα Cohiba, ενώ οι υπηρέτες πλένουν την Aston Martin, ανοίγετε το σύστημα εκτέλεσης συναλλαγών στο MacBook Pro και, ιδού, έχετε ήδη ένα εξαψήφιο νούμερο. Και πώς γίνεται αυτό τόσο όμορφα; Φυσικά, με τα πρόγραμμα «Ten minutes to professional-Trader» που πρέπει να αγοράσετε χωρίς να απαιτείται πρότερη γνώση και στη συνέχεια αποκτάτε πλούτο χωρίς κόπο. Και έτσι ένας νέος, αυτο-υπερεκτιμημένος επενδυτής εισέρχεται στο ναρκοπέδιο των αγορών, στα λάθη τους, ενώ τα γηρασμένα χέρια μπορούν στη συνέχεια να «τραφούν» από τις συναλλαγές. Ω, πόσο όμορφα όνειρα – μακάρι να ήταν τόσο εύκολο!

Οι συναλλαγές πλήρους

απασχόλησης αποτελούν πρόκληση

Στην πραγματικότητα, οι συναλλαγές πλήρους απασχόλησης είναι ένα σκληρό, προκλητικό επάγγελμα που απαιτεί πλήρη δέσμευση. Κι αυτό γιατί το περιβάλλον της αγοράς είναι ανταγωνιστικό και οι υπόλοιποι επενδυτές στην αγορά, που μερικές φορές βρίσκονται στην άλλη πλευρά των συναλλαγών μας, είναι κάθε άλλο παρά ηλίθιοι. Η απόκτηση ενός μικρού πλεονεκτήματος απαιτεί πολλή ενέργεια και πειθαρχία (Ατού: δείτε το πλαίσιο). Ένα είναι σίγουρο: στην αγορά τίποτα δεν είναι δεδομένο. Το να είσαι ιδιώτης επενδυτής/trader πλήρους απασχόλησης αποτελεί επίσης ένα επάγγελμα που αξίζει τον κόπο. Εκτός από το εισόδημα, προσφέρει στη ζωή σας πλήρη ελευθερία. Υπάρχει μόνο ένα αφεντικό - η αγορά. Είναι καλύτερα να μην συζητάμε με την αγορά, επειδή η αγορά είναι αμείλικτη και δεν υπάρχει προστασία από την απόλυση. Και δεν υπάρχει συμβούλιο που να μπορεί να διαμαρτυρηθεί για την αγορά. Είναι μια δουλειά που μπορείτε να ξεκινήσετε από οπουδήποτε στον κόσμο με την προϋπόθεση ότι υπάρχει καλή σύνδεση στο διαδίκτυο. Θέλετε να ζείτε και να εργάζεστε σε ένα όμορφο και ζεστό μέρος του κόσμου; Ως επενδυτής/trader πλήρους απασχόλησης μπορείτε να το κάνετε. Ακούγεται πολύ δελεαστικό. Είναι όμως ρεαλιστικό και εφικτό;

Ένα όμορφο επάγγελμα, αλλά μόνο για λίγους

Βασικά, οι άνθρωποι είναι πολύ διαφορετικοί. Βάσει αυτού, η παρακάτω λίστα δεν αντιπροσωπεύει την απόλυτη αλήθεια. Για ορισμένους μπορεί να υπάρχουν άλλες απαιτήσεις και για άλλους, μερικά σημεία δεν θα είναι τόσο προβληματικά, όπως φαίνεται εδώ. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά μοτίβα που ισχύουν για τους περισσότερους. Πολλά από τα ακόλουθα σημεία θα τα ακούσετε ξανά και ξανά, εάν ρωτήσετε έμπειρους επενδυτές τι χρειάζεται για να πετύχετε ως επενδυτές. Φυσικά, και πάλι δεν έχετε καμία εγγύηση επιτυχίας, απλά και μόνο ικανοποιώντας όλα τα στοιχεία της λίστας. Αλλά θα έχετε τουλάχιστον μια ευκαιρία - και αυτό είναι μια καλή αρχή! Ωστόσο, προσέξτε το εξής: υπάρχει ένας εκτενής, λεπτομερής κατάλογος, κι έτσι οι συναλλαγές θα εξακολουθήσουν κατά πάσα πιθανότητα να είναι «ένα σπουδαίο επάγγελμα για λίγους».

Εκπαίδευση

Πρώτον, πρέπει να γνωρίζετε τι δεν χρειάζεστε για να πετύχετε ως ιδιώτες επενδυτές πλήρους απασχόλησης: μια συγκεκριμένη ακαδημαϊκή εκπαίδευση. Σε τελική ανάλυση, δεν έχει σχεδόν καμία σημασία το τι ή το εάν έχετε σπουδάσει, εφόον διαθέτετε την κατάλληλη «νοοτροπία» για εκτελέσεις συναλλαγών. Σε κάθε περίπτωση, απαιτείται ένα εύστροφο μυαλό με αντίληψη και νοημοσύνη. Υπάρχουν κλάδοι όπως τα μαθηματικά και η ψυχολογία που μπορούν να φανούν πολύ χρήσιμοι. Όλοι οι κλάδοι που προωθούν τη συστημική, ευκαιριακά προσανατολισμένη σκέψη μπορούν να βοηθήσουν. Και υπάρχουν κλάδοι που περισσότερο αποτελούν εμπόδιο επειδή ωθούν το μυαλό στην απλή (δισδιάστατη) σκέψη, με την οποία δεν προχωράς πολύ στην αγορά. Για παράδειγμα, ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες εκτέλεσης συναλλαγών (Proprietary Trading Firms) δεν προσλαμβάνουν κλασικούς οικονομολόγους, μαθηματικούς και ψυχολόγους και αυτό είναι καλύτερο.

 

Εξοπλισμός

Και κάτι ακόμη, για το οποίο δεν θα διαβάσετε εδώ, επειδή πρόκειται για κάτι ασήμαντο σε σύγκριση με τις σημαντικές απαιτήσεις: ο τεχνικός εξοπλισμός. Τα σαφή συστήματα σε πολλές οθόνες δείχνουν πάντα επαγγελματικά – αλλά δεν είναι καθοριστικά για την επιτυχία σας. Όλα όσα χρειάζεστε στην αρχή είναι μια σταθερή σύνδεση στο διαδίκτυο, ένας σταθερός, λειτουργικός υπολογιστής, ένα ισχυρό σύστημα εκτέλεσης συναλλαγών και μια μεγάλη οθόνη υψηλής ανάλυσης. Με λίγα λόγια, κάτι που – εκτός από το σύστημα εκτέλεσης συναλλαγών - διαθέτει κάθε φιλόδοξος ιδιοκτήτης PC, ούτως ή άλλως. Καθοριστικές για την επιτυχία στις αγορές είναι οι εσωτερικές προϋποθέσεις. Αν δεν τις διαθέτετε, οι έξι οθόνες δεν θα προσφέρουν και πολλά. Ένα αυτοκίνητο  Smart παραμένει ένα Smart, ακόμα και αν του φορέσουμε χοντρά λάστιχα 20 ιντσών. Και ένας παράτολμος ορειβάτης δεν προκύπτει από έναν πεζοπόρο, μόνο και μόνο επειδή ντύνεται με ακριβά ρούχα και διαθέτει τον κατάλληλο εξοπλισμό. Μην προχωράτε ανάποδα και μην ξοδέψετε στην αρχή πολλά χρήματα για ακριβό εξοπλισμό. Αργότερα, όταν θα έχετε επιτυχία, θα μπορείτε να δείτε πού πραγματικά υπάρχει ανάγκη αναβάθμισης, η οποία στη συνέχεια θα αποφέρει κάτι χρήσιμο.

 

Γνώση και εμπειρία

Τώρα ερχόμαστε στις συνθήκες που πραγματικά χρειάζεστε εάν θέλετε να πετύχετε ως ιδιώτες επενδυτές πλήρους απασχόλησης. Μεγάλο μέρος της επιτυχίας στην αγορά έρχεται μέσα από την γνώση και την εμπειρία. Και αυτά τα δύο στοιχεία δεν προέρχονται από σχετικά βιβλία - προέρχονται μόνο μέσα από τις δικές σας συναλλαγές και μέσα από την μακροχρόνια παρακολούθηση των αγορών. Έτσι, εάν δεν έχετε ήδη σημειώσει επιτυχίες στην αγορά ώστε να αποδείξετε πως μπορείτε να τα καταφέρετε, δεν θα πρέπει να σκέφτεστε να γίνετε ιδιώτες επενδυτές πλήρους απασχόλησης.

 

Κεφάλαιο

Οι ιστορίες για το πώς κάποιοι έγιναν πολυεκατομμυριούχοι είναι συναρπαστικές, αλλά είναι κατά 99 τοις εκατό αναληθείς. Και αν υπάρχει μια χούφτα τέτοιων ατόμων, αποτελούν την εξαίρεση του κανόνα, η οποία τον επιβεβαιώνει. Και αυτοί οι άνθρωποι έχουν πιθανώς χάσει τα κεφάλαιά τους πολλές φορές μέχρι να οδηγηθούν στην επιτυχία. Χρειάζεστε αρκετά κεφάλαια για να συνδυάσετε το βίο με τις συναλλαγές σας, με ελεγχόμενο ρίσκο. Με μόνο 10.000 ευρώ, αυτό θα είναι αδύνατο και με μόνο 100.000 ευρώ θα είναι δύσκολο. Σκεφτείτε τι ετήσιες αποδόσεις χρειάζεστε. Αυτό είναι μονίμως πιο δύσκολο αν με τα κέρδη πρέπει να εξασφαλίζετε τα προς το ζην. Βέβαια μπορεί κάποια χρονιά να πετύχετε το τζακπότ και να πενταπλασιάσετε το κεφάλαιό σας. Αλλά το επόμενο έτος, η αγορά μπορεί να προκαλέσει το αντίστροφο. Με πολύ λίγα κεφάλαια, θα βρεθείτε γρήγορα στο ταμείο ανεργίας.

 

Απόθεμα

Ακόμα και αν έχετε αρκετά κεφάλαια για να εφαρμόσετε την στρατηγική σας σε μακροπρόθεσμη βάση, χρειάζεστε επαρκή αποθέματα για να επιβιώσετε σε άγονες περιόδους. Και αυτές οι περίοδοι θα έρθουν σίγουρα! Μόλις θα αρχίσετε να φοβάστε για την οικονομική επιβίωση σας, θα έχετε ήδη χάσει ως επενδυτές. Κι αυτό γιατί αυτά τα συναισθήματα θα αποτελούν βάρος που δε θα σας επιτρέπει να κάνετε τις απαραίτητες συναισθηματικά φορτισμένες συναλλαγές που χρειάζεστε. Μόνο εκεί όπου πονάει βρίσκεται συνήθως το κέρδος. Πώς αλλιώς θα προέκυπτε ένα κέρδος σε μια αυτοπαθή αγορά με τοποθέτηση, την οποία όλοι προσδοκούν; Ένας πολύ πρακτικός τύπος αποθέματος θα ήταν, για παράδειγμα, μια σταθερή, σίγουρη δουλειά του συντρόφου σας, η οποία θα εξασφάλιζε ακόμα και σε χαλεπούς καιρούς μια ασφαλή ροή εσόδων. Ένα τέτοιο σενάριο είναι ιδανικό. Αν ο σύντροφός σας παράγει με ένα «κανονικό» επάγγελμα επαρκή έσοδα για να ζείτε, μπορείτε να χαλαρώσετε και να επικεντρωθείτε στις συναλλαγές σας και δεν χρειάζεται να βγάζετε χρήματα κάθε χρόνο, κάτι που μειώνει σημαντικά τις απαιτήσεις στο απαραίτητο κεφάλαιο.

 

Το ατού

Αν ανοίξετε μια θέση στην αγορά, θα πρέπει να υπάρχει κάποιος που θα πουλάει ακριβώς στην τιμή που αισθάνεστε ως «χαμηλή». Και μπορείτε να πραγματοποιήσετε ένα κέρδος μόνο αν εκείνη τη στιγμή ο άλλος πήρε χειρότερη απόφαση από εσάς. Συνεπώς, οι συναλλαγές αποτελούν έναν πνευματικό διαγωνισμό για να δούμε ποιος κάνει την καλύτερη επιλογή κατά τη στιγμή της συναλλαγής. Και μπορείτε να κερδίσετε το διαγωνισμό, μόνο εάν έχετε αποκτήσει ένα πλεονέκτημα σε σχέση με τους άλλους – το αποκαλούμενο «ατού». Αυτό σημαίνει ότι έχετε την ευκαιρία να πετύχετε μόνο αν ξέρετε ακριβώς τι πρέπει να κάνετε ή να κατανοήσετε καλύτερα από τους άλλους. Εάν δεν μπορείτε να απαντήσετε σε αυτήν την ερώτηση (ακόμη), το πράγμα γίνεται δύσκολο. Ακριβώς για αυτόν το λόγο, πολλοί επιτυχημένοι επενδυτές ειδικεύονται σε ένα πολύ περιορισμένο τμήμα της αγοράς, στο οποίο είναι καλοί. Σε αυτή την περίπτωση, το «ατού» δημιουργείται από την εξειδίκευση και μπορεί να κερδηθεί μόνο μέσα από σκληρή δουλειά σε βάθος χρόνου. Ωστόσο, αυτό το πλεονέκτημα στην αγορά είναι πάντα προσωρινό. Κανένα ατού δεν διαρκεί για πάντα, επειδή η αγορά αλλάζει συνεχώς. Επομένως, ο πραγματικός επενδυτής δεν πηγαίνει στο καζίνο, ούτε παίζει λόττο. Ξέρει ότι δεν υπάρχει πλεονέκτημα, αλλά μειονέκτημα. Στο καζίνο, το πλεονέκτημα το έχει η μπάνκα και στο λόττο το κράτος. Το καζίνο και τα παιχνίδια κλήρωσης είναι για πραγματικούς τζογαδόρους. Οι επιτυχείς συναλλαγές, ωστόσο, δεν έχουν καμία σχέση με τα τυχερά παιχνίδια. Είναι ειρωνεία το γεγονός ότι αυτοί οι επισκέπτες των καζίνο και οι παίκτες του λόττο αποκαλούν τους επενδυτές τζογαδόρους.

 

Στρατηγική

Εάν γνωρίζετε το ατού σας, πρέπει να προσαρμόσετε αυτό το πλεονέκτημα σε μια στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών. Ένα άλλο συνηθισμένο πρόβλημα είναι ότι θεωρητικά έχετε μια στρατηγική, αλλά δεν έρχονται τα δεδομένα που χρειάζεστε για αυτήν. Ακόμα και η διαθεσιμότητα του χρόνου αποτελεί βασικό ζήτημα. Τι να προσφέρει το όμορφο ατού σας αν δε βλέπετε τις αγορές ακριβώς την κατάλληλη στιγμή. Χωρίς μια σαφή, δομημένη στρατηγική που να έχει ήδη περάσει με επιτυχία την πρώτη δοκιμασία, μπορείτε να απορρίψετε την ιδέα να γίνετε ένας ιδιώτης επενδυτής πλήρους απασχόλησης.

 

Διαχείριση κινδύνου

Αυτο το σημείο προσμετράται στη στρατηγική, όμως είναι τόσο σημαντικό ώστε πρέπει να αναφερθεί. Όσο καλή κι αν είναι η στρατηγική σας, όσο έμπειροι κι αν είστε, ένα είναι σίγουρο: αργά ή γρήγορα, η αγορά θα σας βάλει τρικλοποδιά και θα υποστείτε απώλειες που σε ορισμένες περιπτώσεις θα αποτελούν έκπληξη. Και εάν δεν γνωρίζετε εκ των προτέρων πώς ακριβώς να περιορίσετε το ρίσκο για το κεφάλαιό σας, τα συναισθήματά σας θα σας οδηγήσουν βαθύτερα στο βούρκο. Το έργο μιας εξελιγμένης διαχείρισης κινδύνου είναι η αποφυγή αυτής της κατάστασης. Ένας επενδυτής χωρίς διαχείριση κινδύνου, αργά ή γρήγορα, θα πάψει να είναι επενδυτής. Μόνο η διαχείριση κινδύνου εξασφαλίζει ότι και την επόμενη ημέρα θα είστε ακόμα στο παιχνίδι και οι αναπόφευκτες αποτυχίες και απώλειες δεν θα σας πετάξουν έξω.

 

Πειθαρχία και επιμέλεια

Για ορισμένους, αυτά αποτελούν «δευτερεύουσες αρετές», αλλά χωρίς πειθαρχία και σκληρή δουλειά, η επιτυχία είναι αδύνατη. Χωρίς σκληρή δουλειά, δεν έχετε καμία πιθανότητα να αποκτήσετε ένα ατού έναντι του άλλου και να το διατηρήσετε. Χωρίς πειθαρχία, δεν θα μπορέσετε να εμμείνετε στη στρατηγική σας. Επειδή ακριβώς όταν «πονάει», η αγορά προσφέρει τις μεγαλύτερες ευκαιρίες. Για να είστε επιτυχής ως ιδιώτης επενδυτής πλήρους απασχόλησης, απαιτείται από εσάς μια σκληρή, πειθαρχημένη καθημερινή ρουτίνα, όπου η αγορά αποτελεί τον σαφή δικτάτορά σας. Η «τυχερή ζαριά» είναι μια ψευδαίσθηση. Η επιτυχία στην αγορά είναι πιο πιθανή σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα με πειθαρχημένη προσέγγιση και θα πρέπει να εμμείνετε.

 

Ένα σταθερό μυαλό

Αυτό περιλαμβάνει την κατανόηση των δικών σας δυνάμεων και αδυναμιών και τη δυνατότητα αντανάκλασης προκειμένου να επικρίνετε ορθά τον εαυτό σας. Μην εξαπατάτε τον εαυτό σας, αν η αγορά βρίσκεται στην άλλη πλευρά, μπορεί να νιώθετε προσωρινά καλά, αλλά το σίγουρο είναι ότι θα αδειάσουν οι τσέπες σας. Τα προσωπικά μας συναισθήματα αποτελούν το μεγαλύτερο εχθρό στην προσπάθεια εφαρμογής της επιλεγείσας στρατηγικής. Χωρίς ένα ώριμο, σταθερό μυαλό, η αγορά θα σας χορέψει στο ταψί και στο τέλος θα σας καταστρέψει. Μια αίσθηση για τα δικά σας συναισθήματα είναι, ως εκ τούτου, βασική. Αν και μερικές φορές αναφέρεται αλλιώς: είναι θεμελιωδώς λάθος και αναποτελεσματικό να προσπαθείτε να καταστείλετε τα συναισθήματά σας. Πρώτον, δεν μπορεί να λειτουργήσει. Εξάλλου, είμαστε άνθρωποι και όχι μηχανές. Δεύτερον, οι συναλλαγές υπόκεινται οπωσδήποτε στο βάρος των καταπιεσμένων συναισθημάτων. Ένας άλλος τρόπος είναι σωστός, πρέπει δηλαδή να έχετε επίγνωση των συναισθημάτων σας. Και δεν θα πρέπει να είστε σκλάβοι αυτών των συναισθημάτων ενώ συναλλάσσεστε. Τα προσωπικά συναισθήματα είναι ένας καλός οδηγός, στο βαθμό που είναι πολύ πιθανό να αισθάνονται ανάλογα και οι υπόλοιποι συμμετέχοντες στην αγορά. Αν μπορείτε, έχοντας πλήρη επίγνωση των δικών σας συναισθημάτων, να κάνετε τα απαραίτητα και ορθά, τότε έχετε ένα σταθερό νου που είναι απαραίτητος για την επιτυχία.

 

Υποστηρικτικό περιβάλλον

Οι συναλλαγές μπορεί να είναι πολύ μοναχική διαδικασία, ενώ την ίδια στιγμή βρίσκεσαι σε υψηλό συναισθηματικό στρες που ο έξω κόσμος δεν μπορεί να καταλάβει. Αν δεν έχετε ένα περιβάλλον που να σας βοηθά ώστε να μη βρεθείτε σε κατάσταση πανικού όταν έχετε απώλειες και να σας δείχνει εμπιστοσύνη, καλύτερα να τα παρατήσετε. Θα υπάρξουν φορές που η αγορά θα εξασφαλίζει ότι αισθάνεστε σαν ηλίθιος. Και αν τότε σας κατηγορήσει η σύντροφό σας, η καριέρα σας ως ιδιώτης επενδυτής πλήρους απασχόλησης θα είναι πολύ σύντομη. Και όλοι γνωρίζουμε ότι η μέρα που θα τα παρατήσετε θα είναι η μέρα που θα αντιστραφεί η αγορά.

 

Σπορ και γυμναστική

Κατά τη διάρκεια μιας ημέρας εκτέλεσης συναλλαγών, ορμόνες, ενδορφίνες και νευροδιαβιβαστές απελευθερώνονται μόνιμα μέσα μας, και προορίζονται για πάλη ή για φυγή. Αλλά οι επενδυτές δεν το βάζουν στα πόδια και δεν χρειάζεται να παλέψουν κυριολεκτικά, αλλά κοιτάζουν τις οθόνες τους χωρίς να μετακινούνται και πολύ. Εκτός από τους συνήθεις κινδύνους της ακινησίας, η απελευθέρωση αυτών των στοιχείων αποτελεί τεράστιο κίνδυνο για την υγεία των επενδυτών, εφόσον δεν αποσυντίθενται τακτικά. Και υπάρχει μόνο ένας πραγματικά υγιής τρόπος: κίνηση και αθλητισμός! Ακόμη και η φυσική ισορροπία χρειάζεται χρόνο και πειθαρχία. Ένας επενδυτής που παραλείπει να υποβάλει τον εαυτό του σε ένα πρόγραμμα πειθαρχημένης άσκησης, αργά ή γρήγορα, θα καταβληθεί σωματικά. Όπως μπορείτε να δείτε: προκειμένου να πετύχετε ως επενδυτές πλήρους απασχόλησης, θα πρέπει κατά τη διάρκεια της ημέρας να ακολουθείτε ένα δύσκολο κι αυστηρό πρόγραμμα, το οποίο δε διαφέρει από εκείνο ενός υψηλόβαθμου διευθυντή.

 

Συμπέρασμα

Σας δείξαμε τα βασικά σημεία που θα πρέπει να λάβετε υπόψη προκειμένου να πετύχετε ως ιδιώτες επενδυτές πλήρους απασχόλησης. Η βάση αυτής της λίστας είναι οι εμπειρίες του συντάκτη, καθώς και συνομιλίες του με άλλους επαγγελματίες επενδυτές. Έτσι είναι δυνατό και σκόπιμο να κερδίσετε τα προς το ζην ως ιδιώτες επενδυτές πλήρους απασχόλησης. Ωστόσο, είναι κάθε άλλο παρά «εύκολο χρήμα» και δημιουργεί πολύ μεγάλες απαιτήσεις από εσάς ως άτομα.  Αν θα ήταν διαφορετικά, θα υπήρχαν πολλοί περισσότεροι επιτυχημένοι επενδυτές. «