Eurobank: Τι προβλέπει για το Q3 η Optima

Καθαρά κέρδη ύψους 274 εκατ. ευρώ προβλέπει για την τράπεζα το τρίτο τρίμηνο η Optima Bank, ενώ εκτιμά ότι θα υπερβεί τον ετήσιο στόχο σε όρους κερδοφορίας. Διατηρεί buy, η τιμή-στόχος.

Ισχυρό τρίτο τρίμηνο, με υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους, θα εμφανίσει η Eurobank, σύμφωνα με προβλέψεις της Optima Bank, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή-στόχο στα 2,38 ευρώ. 

Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα 274 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 39% σε σχέση με το β' τρίμηνο, αλλά 66% υψηλότερα σε ετήσια βάση. Υπενθυμίζεται ότι τα καθαρά κέρδη στο Q2 είχαν ενισχυθεί από έκτακτα κέρδη 111 εκατ. ευρώ από τη συμμετοχή στην Ελληνική Τράπεζα. 

Στο εννεάμηνο, τα καθαρά κέρδη αναμένονται στα 958 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 13% στο έτος, με τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να αναμένονται στα 890 εκατ. ευρώ (μειωμένα 5%), υποδηλώνοντας ότι η τράπεζα θα υπερβεί τον ετήσιο στόχο για κέρδη 1,04 δισ. ευρώ. 

Η Οptima αναμένει ότι η τράπεζα θα εμφανίσει καθαρά έσοδα από τόκους ύψους 558 εκατ. ευρώ το Q3, αυξημένα 3% στο τρίμηνο και κατά 37% σε ετήσια βάση, με τα έσοδα από προμήθειες να διαμορφώνονται στα 135 εκατ. ευρώ.   

Η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,82, με discount 4% σε σχέση με τις τράπεζες της ΝΑ Ευρώπης και με premium 16% έναντι των ελληνικών. Ωστόσο, η Optima θεωρεί ότι η μετοχή θα έπρεπε να διαπραγματεύεται με σημαντικό premium, δεδομένου του ισχυρότερου προφίλ σε όρους απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (RoTE). 

H Eurobank ανακοινώνει αποτελέσματα στις 7 Νοεμβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές.