ΔΕΗ: Στα top picks της Optima, βλέπει περιθώριο ανόδου 45%

Αναβαθμίζει τις προβλέψεις της για τα κέρδη και τα EBITDA της εισηγμένης κατά 40-50%. Η σύσταση "buy", η νέα τιμή-στόχος και οι εκτιμήσεις για το μέρισμα.

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ, στα 17,40 από 12,2 ευρώ δίνει η Optima Bank, διατηρώντας σύσταση "buy", ενώ την συμπεριλαμβάνει και στις κορυφαίες επιλογές της στο ταμπλό, καθώς διαβλέπει περιθώριο ανόδου 45%. 

Η χρηματιστηριακή επισημαίνει ότι μετά και το νέο business plan που ανακοίνωσε η εισηγμένη, προχωρά σε αναβάθμιση των εκτιμήσεων για τα EBITDA και τα καθαρά κέρδη κατά 40-50% για την περίοδο 2024-6. 

Η κερδοφορία της ΔEΗ αναμένεται να ξεπεράσει το όριο των 2 δισ. ευρώ έως το 2025 (σε όρους λειτουργικών κερδών -αναπροσαρμοσμένα EBITDA), κάτι που σε συνδυασμό με την επανεκκίνηση των διανομών μερισμάτων, αναμένεται να παράσχει στήριξη στη μετοχή, που παρά το ράλι του 64%, διαπραγματεύεται ακόμη με ελκυστικό δείκτη EV/EBITDA 2024-5 στο 5,5 και το 4,6 αντίστοιχα, με discount 29 έως 39% έναντι ομοειδών εταιριών. 

Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι η εταιρία θα εμφανίσει έσοδα άνω των 10 δισ. ετησίως έως το 2026, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 216,9 εκατ. ευρώ στη χρήση 2023, στα 410,8 εκατ. ευρώ στη χρήση 2024, στα 630,6 εκατ. ευρώ το 2025 και στα 779 εκατ. ευρώ το 2026. 

H Optima αναμένει ότι η εταιρία θα διανείμει μέρισμα 0,20 ευρώ ανά μετοχή για το 2023 και άνω του 1 ευρώ για το 2026.