Επιβεβαιώνει το «buy» για Εθνική η Optima: «ισχυρό το Q1»

Μετά τα ισχυρά αποτελέσματα της τράπεζας, θα αναβαθμίσουμε υψηλότερα τις εκτιμήσεις μας και την τιμή-στόχο, τονίζει η χρηματιστηριακή. Πού αποδίδει την υπέρβαση.

«Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τόσο τις συγκλίνουσες προβλέψεις όσο και τις δικές μας», σημειώνει η Optima Bank σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση buy και την τιμή-στόχο των 9,2 ευρώ. 

Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι η υπέρβαση των προβλέψεων οφείλεται στα υψηλότερα των εκτιμκήσεων έσοδα από προμήθειες και τα έσοδα από μη τραπεζικές δραστηριότητες, καθώς και στις χαμηλότερες προβλέψεις και φόρους.  

Επίσης, τα οργανικά κέρδη μετά φόρων ανήλθαν στα 320 εκατ. ευρώ, υποδηλώνοντας ότι η τράπεζα θα υπερβεί το στόχο του 1,2 δισ. ευρώ για το σύνολο της χρήσης. 

Μετά τα ισχυρά αποτελέσματα, θα αναβαθμίσουμε υψηλότερα τις εκτιμήσεις μας και την τιμή-στόχο, τονίζει η χρηματιστηριακή. 

Η μετοχή διαπραγματεύεται με αδικαιολόγητο discount 13% έναντι των ευρωπαϊκών, παρά την υψηλότερη απόδοση ιδίων κεφαλαίων, επισημαίνει η Optima.