Cenergy-ElvalHalcor: Tα κρίσιμα τεχνικά σημεία και τι δείχνουν τα θεμελιώδη

Θυγατρικές του ιδίου ομίλου, με εντελώς διαφορετική εικόνα ως προς την εξέλιξη των μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τα θεμελιώδη μεγέθη που επηρεάζουν την πορεία. Η τεχνική ανάλυση.

Το αυξημένο ενδιαφέρον για τις μετοχές των ομίλων Cenergy και ElvalHalcor διατηρείται στο ΧΑ. Οι αποδόσεις των δύο μετοχών είναι αρκετά διαφορετικές από τις αρχές του χρόνου.

Η Cenergy Holdings είναι ένας από τους τίτλους που κερδίζει τις εντυπώσεις και την πέμπτη θέση σε αποδόσεις από τις αρχές του χρόνου από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, με κέρδη +25%. Στον αντίποδα, πριν τη χθεσινή «εκτόξευση» της μετοχής ElvalHalcor κατά 9% περίπου, η μεταβολή της ήταν στον πάτο των αποδόσεων. Πλέον μείωσε τις απώλειες από τις αρχές του έτους σε -5%.

Τα θεμελιώδη

H εντυπωσιακή φετινή πορεία της μετοχής της Cenergy Holdings «πατάει» γερά στις οικονομικές επιδόσεις του ομίλου, στα αυξανόμενα EBITDA, στην αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου και στις εξαιρετικές προοπτικές των κλάδων σωλήνων και καλωδίων.

Mετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, οι αναλυτές αναφέρουν ότι οι επενδύσεις για την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας προχωρούν σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα και το πολύ υψηλό συσσωρευμένο ανεκτέλεστο υπόλοιπο ύψους 3,48 δισ. ευρώ (το οποίο διευρύνεται περαιτέρω στο δ’ τρίμηνο του 2024 με νέες σημαντικές συμβάσεις), δείχνουν μια ακόμη ισχυρή χρονιά.

Η Optima Bank παραμένει θετική για τη μετοχή και επαναλαμβάνει σύσταση αγορά, με τιμή-στόχο τα 12,60 ευρώ. Η επενδυτική τράπεζα ΑΧΙΑ, επίσης, έχει σύσταση αγορά για τη μετοχή της Cenergy, με τιμή-στόχο τα 11,70 ευρώ ανά μετοχή. Τέλος, η Alpha Finance δίνει τιμή-στόχο στα 12,30 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγορά.

Ο όμιλος της ElvalHalcor συνέχισε την ανοδική του πορεία για το φετινό εννεάμηνο, με κύκλο εργασιών στα 2,6 δισ. ευρώ, αύξηση κατά 1,4%. Τα αναπροσαρμοσμένα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις, αποτέλεσμα μετάλλου και λοιπά έκτακτα έσοδα και έξοδα (a-EBITDA), τα οποία απεικονίζουν καλύτερα την οργανική και ταμειακή κερδοφορία του Ομίλου, μειώθηκαν κατά 5,1% και διαμορφώθηκαν στα 180 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024, έναντι 189,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Αντίστοιχα, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ήταν 173,2 εκατ. ευρώ, έναντι 144,8 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2023, ως αποτέλεσμα των λογιστικών κερδών ύψους 3,7 εκατ. ευρώ, έναντι 43,1 εκατ. ευρώ ζημιών το περσινό πρώτο εννεάμηνο. Τα ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε 70,9 εκατ. ευρώ για την περίοδο, από 33,4 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σήματα

H τιμή της Cenergy Holdings, μετά την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου έχει υποχωρήσει, με την τεχνική της εικόνα να έχει επιδεινωθεί. Η μετοχή διέσπασε ανοδικά την περιοχή των 7,6 - 8 ευρώ και κινήθηκε μέχρι τα πέριξ των 10 ευρώ. Από το pullback, πλέον έχουμε επιστρέψει στην αφετηρία.

Ο τίτλος βρίσκεται πολύ κοντά στη στήριξη του εκθετικού κινητού μέσου όρου των 55 εβδομάδων (ΕΚΜΟ 55 ημερών) στα 8,2 ευρώ, επίπεδο που θα πρέπει να κρατήσει. Σημαντική στήριξη επίσης είναι όλη η περιοχή των 7,6 - 8 ευρώ ανά μετοχή.

Η κίνηση που θα αλλάξει την πορεία ανοδικά θα είναι η επάνοδος της τιμής σε υψηλότερα επίπεδα από την τιμή της ΑΜΚ που έγινε στα 9 ευρώ ανά μετοχή.

H πορεία της τιμής της ElvalHalcor στο εβδομαδιαίο διάγραμμα είναι μάλλον πλάγια, έχοντας επιδείξει σημαντική μεταβλητότητα τα τελευταία χρόνια. Το υψηλό επίπεδο τιμής είναι τα 2,7 ευρώ από τον Απρίλιο του 2021 και χαμηλό το 1,26 ευρώ από τον Σεπτέμβριο του 2022.

Η μετοχή στην πρόσφατη απεικόνισή της έχει προσπαθήσει να διατηρήσει τη σημαντική περιοχή του 1,75 ευρώ. Ο τίτλος βρίσκεται χαμηλότερα από τη στήριξη του εκθετικού κινητού μέσου όρου των 55 εβδομάδων (ΕΚΜΟ 55 ημερών) στο 1,87 ευρώ.

Σημαντικό επίσης είναι ότι ο ΕΚΜΟ των 200 εβδομάδων είναι στα επίπεδα του 1,77 ευρώ ανά μετοχή. Η κίνηση που θα αλλάξει την πορεία ανοδικά είναι η επάνοδος της τιμής σε υψηλότερα επίπεδα από τα 2 ευρώ ανά μετοχή.

* Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.