Πειραιώς: Εφικτοί οι στόχοι του business plan, εκτιμά η Euroxx

Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι διατηρεί τη θετική της στάση για τη μετοχή, προσθέτοντας ότι ο στόχος διατήρησης των κερδών-ρεκόρ το 2025 και το 2026, παρά τις μειώσεις επιτοκίων, είναι καθησυχαστικός.

Τη σύσταση overweight και την τιμή-στόχο των 6,3 ευρώ διατηρεί για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς η Euroxx, μετά και την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 2024 και του business plan ως το 2028. 

Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι διατηρεί τη θετική της στάση για τη μετοχή, προσθέτοντας ότι ο στόχος διατήρησης των κερδών-ρεκόρ το 2025 και το 2026, παρά τις μειώσεις επιτοκίων, είναι καθησυχαστικός. 

Η Euroxx εκτιμά ότι τα κέρδη της τράπεζας θα συνεχίσουν να αυξάνονται από το 2027 και μετά, καθώς η ισχυρή αύξηση των χορηγήσεων (μέσος ετήσιος όρος ανόδου 8%) θα «περάσει» στην κερδοφορία. 

Οι εκτιμήσεις της τράπεζας για τα καθαρά κέρδη και τα καθαρά έσοδα από τόκους ως το 2028 είναι σύμφωνες με τις προβλέψεις της χρηματιστηριακής και του consensus, σημειώνει η Euroxx. 

Η Πειραιώς διαπραγματεύεται με ελκυστικό Ρ/Ε 5,5 με βάση τις εκτιμήσεις για το 2025, με discount 30-35% έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών, παρά τις εκτιμήσεις για ταχύτερη ανάπτυξη των δανείων και υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις.