Χρηματιστήριο: Οι κινήσεις με φόντο S&P και MSCI rebalancing

«Οπλα» για τους long η αύξηση του τζίρου και η υπέρβαση των 900 μονάδων. Τις σημερινές ανακοινώσεις της S&P για την οικονομία περιμένει τώρα η αγορά, ενώ τα στοιχήματα μπαίνουν και με βάση τις εκτιμήσεις για τον δείκτη MSCI.

Η αύξηση των συναλλαγών ήταν το βασικό στοιχείο της χθεσινής συνεδρίασης και αυτό το χαρακτηριστικό προβλημάτισε μερίδα των επενδυτών. Tην πλειονότητα των επενδυτών όμως τη χαροποίησε, γιατί η αγορά μπόρεσε να διατηρηθεί υψηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων.

Υπό την προϋπόθεση ότι η χθεσινή συνεδρίαση ήταν απλά μία ανακωχή από πλευράς αγοραστών, λογικά στη σημερινή θα επιστρέψουν και με αρωγό τον «χρησμό» της Standard & Poor’s θα οδηγήσουν την αγορά υψηλότερα. Αυτό το οποίο είναι ξεκάθαρο είναι ότι οι επενδυτές αναμένουν σημαντικές αλλαγές ενόψει MSCI και φαίνεται να ποντάρουν τόσο στην είσοδο της Εθνικής Τράπεζας στους δείκτες όσο και στην έξοδο της Jumbo.

Με τα παραπάνω δεδομένα, με ενδιαφέρον αναμένεται η αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου από την S&P (“BB” με θετικές προοπτικές) και στη συνέχεια η ανακοίνωση της MSCI για την αναδιάρθρωση του δείκτη Greece Standard στις 11 Νοεμβρίου και έπεται στις 19/11 η αξιολόγηση της Moody’s (“Ba3” με σταθερές προοπτικές), για την οποία η αγορά έχει τις μεγαλύτερες ελπίδες. Αναφορικά με την απόφαση της S&P, οι πιθανότητες αναβάθμισης της εγχώριας οικονομίας είναι υψηλές και -κατά ορισμένες εκτιμήσεις- μάλλον υψηλότερες από ό,τι αποτιμά το ταμπλό του ΧΑ.

Θετική ένδειξη αναφορικά με τις αποφάσεις του MSCI αλλά και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου δείχνει και ο τίτλος της ΔΕΗ για όσο κινείται υψηλότερα από το επίπεδο των 9 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 9,14 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών). Μπορεί να ελπίζει σε κίνηση, αν δεν μεσολαβήσει κάποια αρνητική έκπληξη, προς τα 9,46 και 10,14-10,24 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση και κλεισίματος χαμηλότερα των 9,02 ευρώ, οι επόμενες στηρίξεις στα 8,86 και 8,62 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Πιο τεχνικά, όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 895 μονάδων και 900-902 μονάδων, θα ελπίζει σε κίνηση προς τις 913 μονάδες (ημερήσιο “stop short”), 930 μονάδες και 949-950 μονάδες.

Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 891-883 μονάδες (διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών), 874 και 864 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) - 854 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Να σημειωθεί ότι η καταγραφή τετράμηνου υψηλού από τον τραπεζικό δείκτη συμπίπτει με την άνοδο του βασικού χρηματιστηριακού δείκτη πάνω από το ορόσημο των 900 μονάδων.

Το διάγραμμα του Γενικού Δείκτη

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι επόμενες αντιστάσεις στις 2.200-2.207 μονάδες (ημερήσιο “stop short”), 2.230 και 2.240 μονάδες (gap) και οι στηρίξεις στις 2.145-2.134 μονάδες (διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών), 2.113, 2.106 και 2.079 μονάδες.

Το διάγραμμα του Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοποίησης

Για τον δείκτη των τραπεζών, η πλησιέστερη στήριξη στις 579 μονάδες και 563 μονάδες και οι αμέσως επόμενες στις 557-552 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών), 551 (ημερήσιο “stop long”) και 541 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 541 μονάδων θα επαναφέρει τον απόλυτο έλεγχο στους “sellers”. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 600 και 655 μονάδες.

Το διάγραμμα του Τραπεζικού Δείκτη